주거용 부동산 투자 vs 상업용 부동산 투자

주거 및 상업 투자를 위한 부동산 유형

4세대 이하 주택을 개인 세입자에게 임대하는 것은 일반적으로 주거용 부동산으로 간주됩니다. 매달 임대 수익을 얻을 수 있는 임대용 주택에 투자하거나, 향후 재판매를 목적으로만 부동산을 매입할 수 있습니다. 주거용 부동산 투자는 집 근처 전통적인 임대용 부동산 투자부터 해외 부동산, 시세 이하 부동산, 압류 주택 투자까지 다양합니다. 상업용 부동산은 사업체용이며, 아파트, 오피스 빌딩, 호텔, 레스토랑, 창고, 산업용 건물 등 다양한 부동산이 포함됩니다. 비교적 작은 주거용 부동산을 관리하는 것은 상업용 부동산을 관리하는 것보다 훨씬 간단합니다. 상업용 부동산의 경우 전문 부동산 관리 회사의 도움이 필요한 경우가 많습니다.

부동산 시장 조사

성공적인 투자를 위해서는 부동산 시장과 현재 상황에 대한 지식이 항상 필요하지만, 주거용 부동산은 조사하고 가치를 평가하기가 더 쉽습니다. 특정 지역의 여러 주거용 부동산, 가격 및 투자 잠재력을 비교하는 것은 비교적 쉽습니다. 그러나 상업용 부동산은 종종 독특하며 정확한 가치를 평가하고 투자 계획을 수립하기 위해서는 전문적인 지식이 필요합니다.

위험 및 수익률

주거용 부동산은 일반적으로 저위험 투자로 간주됩니다. 또한 상업용 부동산보다 비용이 훨씬 저렴하여, 특히 투자 포트폴리오를 구축하기 시작한 경우 더욱 부담 없이 투자할 수 있습니다. 하지만 상대적으로 낮은 위험과 낮은 매매가는 수익률 감소를 의미하며, 투자 수익률은 주로 자본 가치 상승에서 발생합니다.
반면 상업용 부동산은 위험도가 높지만, 잠재 수익률도 높습니다. 가격이 상당히 높기 때문에 개인 투자자는 대규모 상업용 부동산 투자를 위해 집합투자증권(Collaborate Investment Scheme)을 통해서만 투자할 수 있습니다. 상업용 부동산 시장의 상대적인 예측 불가능성 또한 더 큰 위험을 초래합니다. 주거용 부동산 가격은 일반적으로 10년마다 두 배로 상승하지만, 상업용 부동산은 그렇지 않습니다. 상업용 부동산은 최대 7~10%의 순수익률을 기대할 수 있으며, 이는 기존 주거용 부동산 투자의 순수익률보다 높으며, 투자 수익의 상당 부분은 임대 수입으로 발생합니다.

임대 부동산

상업용 및 주거용 부동산 모두에 대한 성공적인 투자 계획은 임대입니다. 주거용 부동산 임대 기간은 일반적으로 1년 정도로 훨씬 짧으며, 개인 임차인은 기업보다 신뢰도가 낮은 것으로 간주됩니다. 임대인은 수리 비용을 부담해야 하며, 예상치 못한 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 반면 상업용 부동산은 5~10년으로 더 오랜 기간 임대되며, 매년 임대 수익률 상승폭이 더 큽니다. 또한 기업용 부동산은 더 신뢰할 수 있는 임차인으로 간주되며, 상업용 임차인은 일반적으로 수리 비용을 부담해야 합니다. 상업용 부동산은 안정적이고 높은 임대 수입을 가져다줄 수 있지만, 상업용 임차인을 찾는 것이 훨씬 어렵다는 점도 고려해야 합니다.

주거 및 상업용 부동산에 대한 출구 전략

한 가지 투자 계획은 위에서 자세히 설명한 대로 부동산을 임대하는 것입니다. 하지만 부동산 플리핑(flipping)이나 향후 재판매(re-sale) 또한 두 가지 투자 모두에서 수익성 있는 전략이 될 수 있습니다. 주거용 부동산은 다른 투자자나 그 집에 거주할 의향이 있는 사람에게 아주 간단하게 판매할 수 있으며, 부동산의 상태가 양호하고 적절한 위치에 있다면 일반적으로 원래 구매 가격보다 훨씬 높은 가격에 판매할 수 있습니다. 상업용 부동산은 큰 수익을 가져올 수 있지만, 재판매 절차는 더 복잡합니다. 투자 목적으로 구매자에게 매력적이려면 부동산은 다른 투자자 또는 투자자 그룹에 판매되어야 하며, 성공적이고 수익성 있는 기록이 있어야 합니다.