헤지 펀드 대 뮤추얼 펀드, 차이점을 이해합니다

뮤추얼 펀드는 1980 년대에 인기를 얻었습니다.  이시기 전에 소규모 투자자의 문제는 정보에 입각 한 투자 결정을 내릴 수있는 충분한 지식을 얻는 것이 었으므로 평균적인 사람은 주식 시장 투자를 피했습니다.  대신 돈은 전통적인 저축 계좌로 보유되거나 보장 된 투자 증명서 ( “GIC”) 또는 예금 증명서 ( “CD”)로 은행과 함께 배치되었습니다.

해야 할 일.  소규모 투자자는 1 천만 달러 이상을 시작하지 않고 전문 자금 관리자를 얻을 수 없었습니다.  그러나 그가이 최소 임계 값에 도달하기 위해 다른 소규모 투자자들과 돈을 모을 수 있다면 어떨까요?  따라서 이러한 정확한 문제를 해결하기 위해 뮤추얼 펀드가 만들어졌습니다.

뮤추얼 펀드 개념은 간단했고, 정교하지 않은 투자자가 전문 자금 관리자의 전략에 접근 할 수있게했습니다.  이것은 매달 $ 20.00의 적은 금액의 돈을 모아서 매달 입금하여 이루어졌습니다.  그 대가로, 펀드 회사는 전문 투자 전략을 사용하여 전통적인 은행 저축 제품을 쉽게 수행 할 수있는 전문 자금 관리자를 사용할 것입니다.

뮤추얼 펀드 투자자는 다른 문제가있었습니다.  그들은 그들을위한 투자의 본질을 이해하지 못했기 때문에 정부 규제 기관은 투자자 권리를 보호하기 위해 참여했습니다.  그래서 뮤추얼 펀드 투자가 규제되었고 곧 그 자체로 생명을 얻었습니다.  뮤추얼 펀드 내에서 개최 될 수있는 내용과 투자 전략이 대중에게 어떻게 판매되는지에 대한 규칙이 정해졌습니다.  투자 할 수있는 것과 피해야 할 사항조차도.

80 년대 초부터 많은 진화가 일어났습니다.  한 가지는 뮤추얼 펀드 투자가 할 수없는 일에 관한 것입니다.  이 기사는 이러한 문제에 중점을 두지 않지만 투자자가 알아야 할 몇 가지 눈부신 사례가 있습니다.  시장이없는시기에, 뮤추얼 펀드는 안전을 위해 현금으로 판매하고 이동할 수 없습니다.  관리자는 항상 투자자와 협의하여 적절한 자산 할당을 담당하는 투자 고문과상의하여 투자자를 항상 완전히 투자해야합니다.  뮤추얼 펀드는 또한 소규모 투자자가 이해하기에는 너무 정교하다고 간주되기 때문에 위험 관리 또는 헤징 기술을 사용할 수 없습니다.  따라서 투자자 불만을 피하기 위해 이러한 중요한 전략은 관리자에 의해 낙담하고 규제 기관에 의해 금지됩니다.

결국, 자본의 안전을 제공하기 위해 뮤추얼 펀드 산업이 시작한 모든 혜택은 소규모 투자자의 이익으로부터 규제되었습니다.  실제로, 이들은 무엇보다도 자본의 안전이 필요한 정확한 투자자입니다.  많은 시장 관찰자들은 업계가 과도하게 규제되었으며, 따라서 선보다 더 많은 해를 끼칩니다.

할인 한 헤지 펀드 산업은 모든 국가 관할 구역에서 성가신 정부의 혼란을 피할 수있었습니다.  최근 월스트리트가 재무 적으로 녹아서 자체 규제 산업조차도 면역이 아님을 입증했습니다.  대기업의 권리가 투자자 권리보다 우선하는 것 같습니다.  따라서 일부 규제가 올 수 있습니다.  역사적으로 헤지 펀드 산업은 공인 투자자에게만 제품을 제공함으로써 규제를 피할 수있었습니다.  자산 축적에 근거한 공식에 대한 엄격한 합의가 있습니다.  전제는 부를 축적하기에 충분히 똑똑하다면, 당신은 권장되는 정교한 투자를 이해하기에 충분히 똑똑합니다.

일반적으로 헤지 펀드 투자자는 뮤추얼 펀드 투자자와 직접적인 대조를 이루므로 다른 요구가 있습니다.  뮤추얼 펀드 투자자는 겸손한 부와 투자 지식이 거의 없습니다.  헤지 펀드 투자자는 더 큰 투자 이해로 상당한 부를 가지고 있습니다.  따라서 하나는 투자자를 보호하기 위해 규제되고 다른 하나는 그렇지 않습니다.

위의 설명이 둘을 분리하는 유일한 차이는 아닙니다.  헤지 펀드는 펀드 매니저에게만 알려진 투자 차량의 복잡한 전략을 사용할 수 있습니다.  많은 헤지 펀드 매니저는 독점 거래 공식을 보호하여 경쟁에 대한 우위를 제공하며 거래 스타일의 공개는 필요하지 않습니다.

뮤추얼 펀드는 균형 잡힌 포트폴리오를 비교하고 설명 및 권장 할 투자 고문을 통해 판매됩니다.  헤지 펀드 투자가 더 어려울 수 있습니다.  첫째, 자금 가용성 목록을 찾는 데 어려움이있을 수 있습니다.  그러나이를위한 유용한 데이터베이스가 있습니다.  그런 다음 전체 포트폴리오에 적합한 자산 믹스인지 확인하기 위해 자신의 실사를 수행해야합니다.

셋째, 다른 투자 전략을 이해해야합니다.  가치 펀드 또는 성장 기금을 선택합니까?  CTA 펀드는 요즘에는 성능이 뛰어나며 적절한 채권 기금은 어떻습니까?  내 펀드는 헤징을 고용하고 해외 기금에 투자하여 세금 혜택을 얻어야합니다.

적절한 투자 차량을 선택할 때 고려해야 할 사항이 많이 있습니다.  정보와 적절한 계획으로 선택하십시오.  주위에 물어보고 호기심을 가지십시오. 귀하의 투자 지식 수준 과이 주제에 헌신하는 데 필요한 시간은 귀하에게 가장 적합한 지시를합니다.